Un negativ externalitate la producție se produce atunci când producția unui bun sau serviciu impune un cost terților care nu sunt implicați în producția sau consumul produsului. Poluarea este un exemplu obișnuit de externă negativă a producției, deoarece poluarea produsă de o fabrică impune (non-monetare) costă pentru multe persoane care altfel nu au nicio legătură cu piața pentru produsul din fabrică creează.
Atunci când există o externalitate negativă a producției, costul privat pentru producătorul produsului este mai mic decât costul general pentru producerea acelui produs, deoarece producătorul nu suportă costurile poluării pe care acesta le are creează. Într-un model simplu, unde costul impus societății de externă este proporțional cu cantitatea din producția produsă de firmă, costul social marginal pentru societate pentru producerea unui bun este egal cu costul privat marginal la firmă plus costul unitar al externității în sine.
Într-o piata competitiva, Curba de aprovizionare reprezintă costul privat marginal de producere a unui bun pentru firmă (etichetat MPC) și
curba de cerere reprezintă beneficiul privat marginal pentru consumator de consumul bunului (etichetat MPB). Când nu există externalități, nimeni în afară de consumatori și producători nu este afectat de piață. În aceste cazuri, curba ofertei reprezintă și costul social marginal al producerii unui bun (etichetat) MSC) și curba cererii reprezintă, de asemenea, beneficiul social marginal al consumării unui bun (etichetat) MSB).Când o externalitate negativă a producției este prezentă pe o piață, costul social marginal și costul privat marginal nu mai sunt aceleași. Prin urmare, costul social marginal nu este reprezentat de curba de ofertă și este în schimb mai mare decât curba de ofertă prin suma unității a externității.
Dacă o piață cu o externalitate negativă a producției este lăsată nereglementată, aceasta va tranzacționa o cantitate egală cu cea găsită la intersecția curbelor de ofertă și cerere, deoarece aceasta este cantitatea care este în conformitate cu stimulentele private ale producătorilor și consumatori. Cantitatea bunului care este optim pentru societate, în schimb, este cantitatea situată la intersecția beneficiilor sociale marginale și a curbelor sociale marginale. Prin urmare, o piață nereglementată va produce și va consuma mai mult un bun decât este optim din punct de vedere social atunci când există o externalitate negativă a producției.
Deoarece o piață nereglementată nu tranzacționează cantitatea optimă din punct de vedere social al unui bun atunci când este prezentă o externalitate negativă asupra producției, există pierdere in greutate asociate cu rezultatul pieței libere. Această pierdere în greutate apare datorită faptului că piața produce unități în care costul pentru societate depășește beneficiile pentru societate, scăzând astfel valoarea creată de piață pentru societate.
Pierderea în greutate este creată de unități care sunt mai mari decât cantitatea optimă din punct de vedere social, dar mai mică decât cantitatea de piață liberă și cantitatea că fiecare dintre aceste unități contribuie la pierderea în greutate mortală este suma prin care costul social marginal depășește beneficiul social marginal la acel moment cantitate. Această pierdere în greutate mortală este prezentată în diagrama de mai sus.
Când o externalitate negativă a producției este prezentă pe o piață, guvernul poate efectiv crește valoarea pe care piața o creează societății prin impunerea unei taxe egală cu costul externalitate. Această taxă mută piața la rezultatul optim din punct de vedere social, deoarece face ca costurile pe care piața le impune societății să fie explicite către producători și consumatori, oferind stimulent producătorilor și consumatorilor să influențeze costul externității decizii.
O taxă corectivă pentru producători descrisă mai sus, dar, la fel ca și în cazul altor impozite, nu contează dacă o astfel de taxă este plătită producătorilor sau consumatorilor.
Externitățile nu există doar pe piețele competitive și nu toate externalitățile au o structură pe unitate. Acestea fiind spuse, logica aplicată în analiza unei externalități pe unități pe o piață concurențială poate fi aplicate la o serie de situații diferite, iar concluziile generale rămân neschimbate în cele mai multe cazuri.