Derularea pieței financiare din 2008 nu a fost un eveniment solo, deși amploarea acesteia o marchează pentru cărțile de istorie. La vremea respectivă, a fost cea mai recentă dintr-o serie de crize financiare în care întreprinderile (sau entitățile guvernamentale) au apelat la unchiul Sam pentru a salva ziua. Alte evenimente pivotale includ:
Panica din 1907 a fost ultima și cea mai severă dintre panica bancară din „Era Băncii Naționale”. Șase ani mai târziu, Congresul a creat Rezerva Federală. de la Trezoreria Statelor Unite și milioane de la John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller și alți bancheri.
Sumă: 73 de milioane de dolari (peste 1,9 miliarde de dolari în 2019) de la Trezoreria Statelor Unite și milioane de la John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller și alți bancheri.
Fundal: În perioada „Băncii Naționale” (1863 - 1914), New York City a fost cu adevărat centrul universului financiar al țării. Panica din 1907 a fost cauzată de lipsa de încredere, caracterul distinctiv al oricărei panici financiare. La 16 octombrie 1907, F. Augustus Heinze a încercat să colționeze stocul companiei United Copper; când a eșuat, deponenții săi au încercat să-și smulgă banii din orice „încredere” asociată cu el. Morse a controlat direct trei bănci naționale și a fost director al altor patru; după licitația sa eșuată pentru Copperul Unit, a fost forțat să renunțe la funcția de președinte al Băncii Naționale Mercantile.
Cinci zile mai târziu, la 21 octombrie 1907, "Banca Națională de Comerț a anunțat că va înceta lichidarea cecurilor pentru Knickerbocker Trust Compania, a treia cea mai mare încredere din New York. "În acea seară, J.P. Morgan a organizat o întâlnire de finanțatori pentru a dezvolta un plan de control al panică.
Două zile mai târziu, compania de confidență din panică a lovit panica, a doua cea mai mare companie de încredere din New York. În acea seară, secretarul Trezoreriei, George Cortelyou, s-a întâlnit cu finanțatorii din New York. „Între 21 octombrie și 31 octombrie, Trezoreria a depus în total bănci naționale din New York 37,6 milioane de dolari și a oferit 36 de milioane de dolari în facturi mici pentru a îndeplini ruleaza."
În 1907, existau trei tipuri de „bănci”: băncile naționale, băncile de stat și „încrederea” mai puțin reglementată. Trusturile - acționând nu spre deosebire Băncile de investiții de astăzi - se confruntă cu o bulă: activele au crescut cu 244 la sută de la 1897 la 1907 (396,7 milioane USD la 1.394 dolari miliard). Activele băncii naționale aproape că s-au dublat în această perioadă; Activele băncilor de stat au crescut cu 82%.
Panica a fost precipitată de alți factori: an încetinirea economică, declinul pieței bursiere și o piață a creditelor strânsă în Europa.
Marea Criză este asociat cu Marți negre, prăbușirea bursei din 29 octombrie 1929, dar țara a intrat într-o recesiune cu câteva luni înainte de accident.
O piață a taurilor de cinci ani a atins apogeul pe 3 septembrie 1929. Joi, 24 octombrie, au fost tranzacționate 12,9 milioane de acțiuni record, ceea ce reflectă vânzarea de panică. Luni, 28 octombrie, investitorii panicați au continuat să încerce să vândă acțiuni; Dow a înregistrat o pierdere record de 13%. Marți, 29 octombrie 1929, au fost tranzacționate 16,4 milioane de acțiuni, zdrobind recordul de joi; Dow a pierdut încă 12%.
Pierderi totale pentru cele patru zile: 30 de miliarde de dolari (peste 440 de miliarde de dolari în 2019), de 10 ori mai mari decât bugetul federal și mai mult decât au cheltuit SUA în Primul Război Mondial (32 miliarde USD estimat). De asemenea, accidentul a eliminat 40% din valoarea hârtiei din acțiunile comune. Deși aceasta a fost o lovitură cataclismică, majoritatea savanților nu cred că singura criză a pieței bursiere a fost suficientă pentru a fi provocat Marea Depresiune.
În anii 1960, Lockheed încerca să-și extindă operațiunile de la aeronave de apărare la aeronave comerciale. Rezultatul a fost L-1011, care s-a dovedit a fi un albatros financiar. Lockheed a avut o dublă forță: încetinirea economiei și eșecul partenerului său principal, Rolls Royce. Producătorul de motoare de avion a intrat în primire cu guvernul britanic în ianuarie 1971.
Argumentul pentru salvare s-a bazat pe locuri de muncă (60.000 în California) și concurența în aeronave de apărare (Lockheed, Boeing și McDonnell-Douglas).
În august 1971, Congresul a aprobat Legea privind garanția împrumutului de urgență, eliminând calea pentru 250 de milioane de dolari (peste 1,5 miliarde de dolari în 2019) în garanții de împrumut (gândiți-vă la el ca la o semnare co-semnare). Lockheed a plătit Trezoreriei SUA 5,4 milioane de dolari în taxe fiscale din 1972 și 1973. În total, taxele plătite au ajuns la un total mare de 112 milioane dolari.
fundal: În 1975, New York City a trebuit să împrumute două treimi din bugetul său de funcționare, 8 miliarde de dolari. Președintele Gerald Ford a respins o cerere de ajutor. Mântuitorul intermediar a fost orașul Uniunea Profesorilor, care a investit 150 de milioane de dolari din fondurile sale de pensii, la care se adaugă o refinanțare a datoriei de 3 miliarde de dolari.
În decembrie 1975, după ce liderii orașelor încep să abordeze criza, Ford a semnat Legea de finanțare sezonieră a orașului New York, extinderea Orașului o linie de credit de până la 2,3 miliarde USD (peste 10 miliarde USD în 2019 dolari). Trezoreria Statelor Unite a câștigat dobânzi de aproximativ 40 de milioane de dolari. Ulterior, președintele Jimmy Carter va semna Legea de garantare a împrumutului din New York din 1978; din nou, Trezoreria Statelor Unite a câștigat dobânzi.
În 1979, Chrysler a fost cea de-a 17-a cea mai mare companie de producție din țară, cu 134.000 de angajați, majoritatea în Detroit. Avea nevoie de bani pentru a investi în instrumentarea unei mașini cu combustibil care să concureze cu mașinile japoneze. La 7 ianuarie 1980, Carter a semnat Chrysler Loan Guarantee Act (Legea publică 86-185), un pachet de împrumut de 1,5 miliarde de dolari (peste 5,1 miliarde de dolari în 2019). Pachetul prevedea garanții de împrumut (cum ar fi co-semnarea unui împrumut), dar guvernul Statelor Unite avea de asemenea garanții pentru a cumpăra 14,4 milioane de acțiuni. În 1983, guvernul Statelor Unite a vândut mandatele înapoi Chrysler pentru 311 milioane dolari.
Finanțare totală autorizată RTC, din 1989 până în 1995: 105 miliarde USD
Costul total al sectorului public (estimarea FDIC), din 1986 până în 1995: 123,8 miliarde USD
Conform FDIC, criza de economii și împrumuturi (S&L) din anii 1980 și începutul anilor 1990 a produs cea mai mare prăbușire a instituțiilor financiare din SUA de la Marea Depresiune.
Din 1986 până în 1989, Federația Federală de Asigurare a Economiilor și Împrumutului (FSLIC), asigurătorul industriei de prosperitate, a închis sau a rezolvat 296 de instituții cu active totale de 125 miliarde de dolari. O perioadă și mai traumatică a urmat Legea din 1989 privind recuperarea și executarea reformelor instituțiilor financiare (FIRREA), care a creat Resolution Trust Corporation (RTC) pentru a „rezolva” S & L-uri insolvabile. Până la mijlocul anului 1995, RTC a rezolvat 747 de atacuri suplimentare cu active totale de 394 dolari miliard.
Proiectiile oficiale ale Trezoreriei și RTC ale costului rezoluțiilor RTC au crescut de la 50 de miliarde de dolari în august 1989 până la o gamă cuprinsă între 100 de miliarde și 160 de miliarde de dolari la apogeul crizei de criză din iunie 1991. La 31 decembrie 1999, criza de criză a avut costuri pentru contribuabili cu aproximativ 124 de miliarde de dolari, iar industria pentru prosperitate încă 29 de miliarde de dolari, pentru o pierdere totală estimată de aproximativ 153 de miliarde de dolari.