În calitate de președinte al Statelor Unite în timpul perioadei Marea Criză, unul dintre Președintele Franklin D. RooseveltObiectivele principale ale politicii au fost abordarea problemelor din industria bancară și din sectorul financiar. Legislația FDR New Deal a fost răspunsul administrației sale la multe dintre problemele economice și sociale grave ale țării din perioada respectivă. Mulți istorici clasifică principalele puncte de focalizare ale legislației drept „Trei R” pentru a ajuta la recuperare, recuperare și reformă. Când a venit vorba de industria bancară, FDR a făcut eforturi pentru reformă.
Legislația FDR New Deal de la mijlocul anilor 1930 până la sfârșitul anilor 1930 a dat naștere unor noi politici și reglementări care împiedică băncile să se angajeze în activitățile de valori mobiliare și asigurări. Înainte de Marea Depresiune, multe bănci aveau probleme, deoarece își asumau riscuri excesive pe piața bursieră sau a acordat în mod neegalat împrumuturi companiilor industriale în care directorii sau ofițerii băncii aveau personal investiții. Ca o prevedere imediată, FDR a propus Legea bancară de urgență, care a fost semnată în lege chiar în aceeași zi în care a fost prezentată Congresului. Legea bancară de urgență a prezentat planul de a redeschide instituțiile bancare solide sub supravegherea Trezoreriei SUA și susținută de împrumuturi federale. Acest act critic a oferit o stabilitate temporară mult necesară în industrie, dar nu a prevăzut pentru viitor. Decisiți să împiedice aceste evenimente din nou, politicienii din epoca Depresiunii au trecut Glass-Steagall Act, care a interzis în esență amestecarea bancarilor, a valorilor mobiliare și a asigurărilor întreprinderi. Împreună, aceste două acte de reformă bancară au oferit stabilitate pe termen lung industriei bancare.
În ciuda succesului reformei bancare, aceste reglementări, în special cele asociate Legii Glass-Steagall, au devenit controversate de către acesta Anii ’70, deoarece băncile s-au plâns că vor pierde clienții față de alte companii financiare, cu excepția cazului în care ar putea oferi o varietate mai largă de financiare Servicii. Guvernul a răspuns oferind o mai mare libertate băncilor de a oferi consumatorilor noi tipuri de servicii financiare. Apoi, la sfârșitul anului 1999, Congresul a adoptat Legea privind modernizarea serviciilor financiare din 1999, care a abrogat Legea Glass-Steagall. Noua lege a depășit libertatea considerabilă de care se bucurau deja băncile de a oferi totul, de la serviciile bancare de consum până la subscrierea titlurilor. Aceasta a permis băncilor, valorilor mobiliare și firmelor de asigurări să formeze conglomerate financiare care ar putea comercializa un gamă de produse financiare, inclusiv fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni, asigurări și împrumuturi auto. La fel ca în cazul legilor care reglementează transporturile, telecomunicațiile și alte industrii, noua lege era de așteptat să genereze un val de fuziuni între instituțiile financiare.
În general, legislația New Deal a avut succes, iar sistemul bancar american a revenit la sănătate în anii următori Al doilea război mondial. Dar s-a confruntat din nou cu dificultăți în anii ’80 și ’90 în parte din cauza reglementărilor sociale. După război, guvernul a fost dornic să favorizeze proprietatea de locuințe, așa că a contribuit la crearea unui nou sector bancar - „economiile și împrumutIndustria „(S&L) - să se concentreze pe acordarea de împrumuturi pentru locuințe pe termen lung, cunoscute sub numele de credite ipotecare. Dar industria economiilor și împrumuturilor s-a confruntat cu o problemă majoră: creditele ipotecare au de obicei 30 de ani și au purtat rate fixe ale dobânzii, în timp ce majoritatea depozitelor au termene mult mai scurte. Când ratele dobânzilor pe termen scurt cresc peste rata creditelor ipotecare pe termen lung, economiile și împrumuturile pot pierde bani. Pentru a proteja asociațiile și băncile de economii și împrumuturi împotriva acestei eventualități, autoritățile de reglementare au decis să controleze ratele dobânzilor la depozite.