Când discutați despre diferite tipuri de structuri de piață, monopoluri se află la un capăt al spectrului, cu un singur vânzător pe piețele monopoliste și piețe perfect competitive sunt la celălalt capăt, mulți cumpărători și vânzători oferind produse identice. Acestea fiind spuse, există o mulțime de motive pentru ceea ce economiștii numesc „concurență imperfectă”. Concurența imperfectă poate dura o serie de diferite forme și caracteristicile specifice ale unei piețe imperfect competitive au implicații asupra rezultatelor pieței pentru consumatori și producători.
În esență, piețele concurențiale monopolistic sunt denumite ca atare, deoarece, în timp ce firmele concurează între ele pentru același grup de clienți într-o oarecare măsură, produsul fiecărei firme este puțin diferit de celelalte firme și, prin urmare, fiecare firmă are ceva similar cu un mini-monopol pe piață pentru de ieșire.
Din cauza diferențierii de produse (și, ca urmare, a puterii de piață), firmele de pe piețele concurențiale monopolistic sunt capabili să-și vândă produsele la prețuri mai mari decât costurile de producție marginale, dar de intrare și ieșire gratuite
profituri economice pentru firmele de pe piețele competitive monopolistic la zero. În plus, firmele de pe piețele concurențiale monopolistic suferă de „capacitate excesivă”, ceea ce înseamnă că nu operează la cantitatea eficientă de producție. Această observație, împreună cu creșterea costurilor marginale prezente pe piețele concurențiale monopolistic, implică faptul că piețele competitive monopolistic nu maximizează bunăstarea socială.